3月期決算企業の決算発表が、本日5月15日でほぼ終了しました。国内要因として、ゴールデンウィークの長期休暇や決算発表時などは機関投資家や外国人投資家が買い手控える時期でしたが、来週からは買いが期待できそうです。
今回の福の神レポートでは、「20万円以下で買える外国人投資家が狙う増収・増益銘柄はコレ！？」と題し、外国人投資家について解説した後、これから外国人投資家の買いが期待できそうな銘柄をご紹介いたします。
日本の株式市場の主役は誰でしょうか？
残念なことに、日本の個人投資家でも機関投資家でもありません。
日本の株式市場の主役は、外国人投資家なのです。
例えば、2014年度の投資部門別売買状況で見ると、実に全体の7割近くを外国人投資家が占めています。
ちなみに、個人投資家は全体の約2割と、外国人投資家に次ぐ数字ですが、それでも3倍以上の大差をつけられています。
一口に外国人投資家と言っても、年金資金、投資信託、ヘッジファンドなどに大別できます。
当然、投資スタイルも、それぞれ大きく異なります。例えば、年金資金は中長期運用が基本ですから、大きく目立つような売買はあまり行いません。逆に、ヘッジファンドは短期的に急激なポジション変更を行うため、短期的に大規模な売買を行うことはもちろん、空売りを仕掛けたり、先物・オプションなどのデリバティブ商品と組み合わせた複雑な売買も行います。
投資部門別売買状況（2014年）
- ※各種データを元にSBI証券作成。
最近では、下記の日本経済新聞の記事でも紹介されているように、欧州の年金資金など中長期運用の投資家の日本株買いが盛んなようです。
「ノルウェー政府系ファンド、日本株保有３割増 14年末4.8兆円」（日本経済新聞 3月30日朝刊）
中長期運用の投資家にとっては、企業業績を見極めることが重要です。故に決算発表前には、買い手控えになる可能性が高いのです。
本日（5/15）で3月決算企業の決算発表もほぼ終了し、今後復活が期待される「外国人投資家」の買いに着目してみました。
今後、外国人投資家が狙いそうな銘柄を探すには、どのようにしたらよいのでしょうか？
今回は、既に直近で外国人投資家保有比率が増加している銘柄がさらに買われる可能性が高いと考えました。外国人投資家は、中・長期スパンで保有比率を上下させる傾向にあるからです。直近で外国人投資家の保有比率が上昇しており、増収・増益と業績に不安のない銘柄を、外国人投資家の狙いそうな銘柄として選定してみました。
【今回の選定条件】
1. 外国人保有比率が、東洋経済新報社の四季報ベースで最新調査時と前回調査時で5％以上上昇
2. 最低投資金額が20万円以下
3. 時価総額が100億円以上（流動性の観点から）
4. 今期が増収・増益であること（売上高変化率5％以上、経常利益変化率10％以上）
この条件で抽出されたのが、表1の14銘柄です。
直近で外国人投資家の保有比率が増加し、増収・増益であるこちらの14銘柄は、今後外国人投資家の買いが期待できそうな銘柄と言えるでしょう。
表1：外国人投資家の買いが期待できそうな銘柄
| 取引 | チャート | コード | 銘柄名 | 市場 | 業種 | 最低 購入額（円） |
外国人 保有 変化率（％） |
売上高 変化率（％） |
経常利益 変化率（％） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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2175 | エス・エム・エス | 東1 | 人材紹介、求人広告 | 145,800 | 11.2 | 26.2 | 18.8 |
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3230 | スター・マイカ | JQ | 投資ファンド向け不動産販売 | 142,800 | 8.2 | 7.2 | 16.6 |
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8925 | アルデプロ | 東2 | 投資ファンド向け不動産販売 | 14,500 | 8.2 | 50.0 | 23.9 |
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2196 | エスクリ | 東1 | ブライダル | 132,700 | 7.3 | 16.2 | 25.2 |
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6095 | メドピア | 東M | 医療関連情報提供 | 198,000 | 7.1 | 51.4 | 22.5 |
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6920 | レーザーテック | 東1 | 半導体・FPD検査装置 | 178,300 | 6.6 | 10.2 | 20.2 |
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6073 | アサンテ | 東1 | 白アリ駆除 | 158,800 | 6.3 | 6.6 | 10.7 |
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6890 | フェローテック | JQ | 半導体・FPD製造装置 | 70,100 | 5.6 | 27.4 | 58.5 |
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6941 | 山一電機 | 東1 | 半導体検査装置 | 91,500 | 5.6 | 17.1 | 109.0 |
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6245 | ヒラノテクシード | 東2 | 電子部品製造装置・器具 | 90,300 | 5.6 | 13.7 | 70.5 |
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3333 | あさひ | 東1 | 自転車小売 | 104,200 | 5.5 | 10.0 | 21.0 |
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8897 | タカラレーベン | 東1 | マンション分譲 | 69,800 | 5.5 | 19.6 | 40.5 |
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6059 | ウチヤマホールディングス | 東1 | 介護サービス・老人ホーム | 55,100 | 5.3 | 12.2 | 28.7 |
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6071 | IBJ | 東2 | 婚活サービス | 122,000 | 5.2 | 16.4 | 19.1 |
- ※各種データを元にＳＢＩ証券作成。データは2015年5月12日時点。
今回は上記の14銘柄から、最低投資金額が20万円以下で、PER40倍以下などの株価指標面やテクニカル分析等から総合的に勘案し、こちらの5銘柄をご紹介します。
銘柄コード |
2175 |
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|---|---|---|
銘柄名 |
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ポイント |
「高齢社会に適した情報インフラを構築することで価値を創造し社会に貢献し続ける」を企業理念に掲げています。インターネットによる介護・医療分野も特化した人材紹介、求人広告、資格情報事業等を展開しています。高齢化を追い風とした成長企業です。 |
銘柄コード |
8925 |
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|---|---|---|
銘柄名 |
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ポイント |
自社で収益ビルやマンションを仕入れ、ＲＥＩＴ（不動産投信）や海外投資家向けに販売するビジネスモデルです。一時大幅に業績が悪化し、事業再生ＡＤＲを経て立ち直りつつあります。資金調達環境が改善しており、収益不動産に対するＲＥＩＴや海外投資家の投資意欲も高いので、業績改善傾向が続きそうです。 |
銘柄コード |
6073 |
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|---|---|---|
銘柄名 |
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ポイント |
住宅用白アリ防除のニッチ・トップ企業です。農協、生協との提携に強みを持ち、東北から関東・関西までの21都府県を営業エリアとしています。中長期的に白アリ防除の潜在市場が膨大であることや、営業エリアの拡大などにより、業績は安定的に拡大しそうです。 |
銘柄コード |
6245 |
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|---|---|---|
銘柄名 |
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ポイント |
「熱と風の技術」と「塗布とライン制御の技術」を融合し、画期的な塗工・化工機械を製造販売しています。液晶、リチウムイオン電池などの製造に欠かすことのできない縁の下の力持ち的企業です。タッチパネル向け真空薄膜装置の特需剥落により、前期は大幅な減収・減益となりましたが、今期は光学機能性フィルムやリチウムイオン電池電極用の塗工機回復によって大幅な増収・増益が見込めそうです。 |
銘柄コード |
6071 |
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|---|---|---|
銘柄名 |
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ポイント |
成婚率が50％超の会員制ラウンジ事業など日本最大規模の婚活サービス実績をベースに、「結婚」を軸としたライフデザイン領域へと成長ステージを拡大しようとしています。地方自治体の婚活サービスと連携する試みや、ブライダル産業や不動産、保険など結婚がきっかけになる生活関連産業との連携など、本業から派生する分野への事業展開は、営業利益で年20％成長という目標をクリアしてきた同社の業容を飛躍的に拡大するエンジンになりそうです。 |
- ※株価日足チャートは2015年5月13日時点。
- ※本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。
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