先々週の『福の神レポート』では「日経平均急落！3匹目のどじょうを狙え！リバウンド候補はコレだ！？」と題して、日経平均株価が暴落する中、リバウンド候補銘柄をご紹介しました。先週の週初はどうなるかと思われた大荒れの東京株式市場ですが、8/26（水）から、3日連続高という怒涛のリバウンド相場でほぼ半値戻りしました。しかし、そこからまた急落し、2回目のリバウンド相場がありました。これからは、今回の下落相場でも堅調相場を継続していた割安銘柄に注目が集まる可能性があります。今回は、「ココから買える!?堅調相場継続の割安・増収・増益銘柄をご紹介」いたしましょう。
結局今回の大荒れ相場の日経平均株価の推移は
8/17の終値20,620.26円から6営業日連続安の大暴落となり、
8/26に安値17,714.30円で底値を付け、その後は3営業日連続高となり、
8/28に高値19,192.82円まで戻しています。
下落幅 2,905.96円（＝20,620.26円−17,714.30円）に対して
リバウンド幅 1,478.52円（＝19,192.82円−17,714.30円）で、
「リバウンド率」は50.9％（＝14,78.52円÷2,905.96円）と、ほぼ半値戻しとなりました。
「半値戻しは全値戻し」の相場格言があります。
「大きな下げのあと、下落分の半値まで戻した銘柄は勢いに乗って元の価格まで戻す」という考え方もありますが、「下落分の半値を取り戻したら、深追いせずその場で利食い売りをかけましょう」との考え方もあるようです。
結論から言うと、今回の相場では後者の考え方があっていたようです。再度、下落相場になったからです。
図1：日経平均株価 日足チャート1ヵ月
1回目のリバウンド相場後は8/28の終値19,136.32円から3営業日連続安の下落となり、9/2の寄り付き近辺の安値17,857.30円で底値を付け、当日中に急速に反発し、前日比プラス水準まで買われ、高値18,467.44円を付けています。
下落幅 1,279.02円（＝19.136.32円−17,857.30円）に対して、
リバウンド幅は 610.14円（＝18,467.44円−17,857.30円）で、
リバウンド率は47.8％（＝610.14円÷1,279.02円）と、ほぼ半値戻しとなりました。
その後は、急速に上げ幅を縮め、結局前日比マイナス水準の18,095.40円で引けています。
この2回目のリバウンド相場は、1回目のリバウンド相場の、値幅・期間とも約半分程度の規模となっています。
このように、大きな下落相場の後は、直近の下げ幅の半値戻しまでのリバウンド相場を繰り返しながら、日柄調整を行うことになる可能性が高いようです。
図2：日経平均株価 日足チャート1ヵ月
- ※チャートは、すべて当社WEBサイトからSBI証券が作成
日柄調整が進む中では、細かいリバウンド相場を狙って利益をとるよりも、これだけ大きな下落相場の中でも堅調相場を維持している銘柄の中から、株価指標面で割安感があり、業績的にも今期が増収・増益予想の銘柄に、投資家の注目が集まる傾向があります。「いわゆる強い銘柄につく」戦略です。
藤本は、個別銘柄について「堅調相場か軟調相場」を見分けるひとつの手段として、「25日移動平均線と株価の位置」があると思います。非常に単純ですが、株価が25日移動平均線を上回っている場合を「堅調相場」、下回っている場合を「軟調相場」と考えます。
今回の銘柄選定基準は以下の通りです。
株価位置の確認
・25日移動平均乖離率 0％以上
株価指標面が割安
・予想PER15.53倍（9/1東証1部全銘柄平均）以下
・実績PBR1.29倍（9/1東証1部全銘柄平均）以下
・予想配当利回り1.64％（9/1東証1部全銘柄単純平均）以上
増収・増益見通し
・売上高変化率（今期予想） 0％以上
・経常利益変化率（今期予想）0％以上
流動性
・時価総額 100億円以上
以上の条件で、9/2（水）終値基準のデータをもとに選定した結果が、表1の「ココから買える!?堅調相場継続の割安・増収・増益銘柄」です。
この中から、ココから買える!?「強い銘柄」をぜひ、お探しください。
表1：ココから買える!?堅調相場継続の割安・増収・増益銘柄
| 取引 | チャート | コード | 銘柄名 | 市場 | 売上高 変化率 (今期)％ |
経常 利益 変化率 (今期)％ |
時価 総額 (億円) |
予想 PER (倍) |
予想 配当 利回り |
実勢 PBR (倍) |
25日 移動 平均 乖離率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
  |
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1870 | 矢作建設工業 | 東1 | 5.4 | 3.3 | 414 | 9.86 | 2.15 | 1.16 | 1.7 |
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4092 | 日本化学工業 | 東1 | 0.1 | 36.0 | 265 | 11.51 | 1.68 | 0.94 | 5.0 |
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4201 | 日本合成化学工業 | 東1 | 6.5 | 26.6 | 806 | 8.48 | 2.44 | 0.95 | 1.2 |
|
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5388 | クニミネ工業 | 東2 | 6.3 | 3.5 | 111 | 10.49 | 1.95 | 0.74 | 1.8 |
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5999 | イハラサイエンス | JQ | 9.4 | 15.7 | 134 | 10.26 | 2.40 | 1.04 | 0.4 |
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6484 | KVK | JQ | 3.3 | 10.5 | 102 | 8.16 | 2.92 | 0.65 | 0.1 |
|
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7609 | ダイトエレクトロン | 東1 | 11.1 | 56.8 | 102 | 11.83 | 2.19 | 0.83 | 0.6 |
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7905 | 大建工業 | 東1 | 3.4 | 5.4 | 475 | 11.56 | 2.45 | 1.13 | 1.0 |
|
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7987 | ナカバヤシ | 東1 | 4.6 | 35.5 | 194 | 15.48 | 1.85 | 0.88 | 11.8 |
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9856 | ケーユーホールディングス | 東1 | 6.1 | 1.0 | 399 | 15.35 | 2.77 | 0.87 | 3.3 |
- 当社Webページ・報道等をもとにSBI証券が作成。
- ※選定基準：上記の銘柄選定基準で定量的に選定
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