日本の10連休中も、米国市場が開いている日には通常通り米国株は取引が可能です。
そこで、「アメリカNOW!」のフラッシュレポートとして「10連休の友」を作成しました。この期間に発表が予定されている主要企業(S&P100指数採用企業)決算の発表予定と業績予想、主要イベントを掲載しています。
以下、当社顧客の保有上位銘柄について、決算の見通し、見どころなどをコメントしています。
アルファベット A(GOOGL):
1-3月期は為替による目減りの影響もあって売上が前年同期比20.8%増へ鈍化、EPSはアマゾンを追いかけるためのクラウドへの投資が嵩んで同6.2%増と低い伸びにとどまることが予想されています。3/19(火)に発表したゲームストリーミングサービスの「Stadia」の構想は、検索やYouTubeのために全世界にデータセンターを配置する同社に優位性のあるサービスとして注目できるでしょう。ただ、やはりゲームはコンテンツが決め手となるため、人気の高いゲームを専用で調達できるかどうかが普及のポイントとなりそうです。
ファイザー(PFE):
売上を牽引している乳がん治療薬の「イブランス」、血栓塞栓症治療薬「エリキュース」、関節リウマチ治療薬の「ゼルヤンツ」を1月に値上げしており、売上の押し上げに貢献する見通しです。一方、卸の在庫調整が下押し圧力となり、全体としては前年同期比変わらずが見込まれます。ドル高の影響と前年同期に3.2億ドルあったその他利益の剥落からEPSは前年同期比減少の見込みです。
マクドナルド(MCD):
減収が見込まれているのは、自社運営店舗のフランチャイズ化を進めている影響です。既存店売上は、宅配の拡大、モバイルによる注文・支払い、店舗の改装、メニューのてこ入れなどの効果により、前年同期比3%増が想定されます。EPSは減価償却費、原材料費、人件費などの増加によってコンセンサス予想では減益が見込まれています。
マスターカード A(MA):
ドル高による売上の目減り、米中摩擦や政府閉鎖の影響によるクロスボーダー収入の鈍化などの影響を受けて、1-3月期の業績の伸びは10-12月期の伸びを下回る見通しです。それでも全産業が減益見通しのなか、8%増収、11%増益は相対的な好調持続が目立ちます。ビザとともに、フィンテックの中心銘柄として引き続き注目できるでしょう。
ゼネラル エレクトリック(GE):
当面の注目は、一連の資産売却によってキャッシュをどれだけ確保でき、また、収益が落ち込んでいる電力部門安定化の兆しが見られるか、これらによって企業信用に対する不安を和らげることができるかになりそうです。同社の18年末の有利子負債は1,100億ドル(約12兆円)にのぼりますが、カルプCEOの元で、確実に、素早く対応できることが期待されています。
アップル(AAPL):
1-3月期決算は、iPhoneの販売不振から前年同期比減収・減益が見込まれています。不振が目立つ中国では、為替変動を要因とする価格上昇、中国消費者のセンチメント悪化、買い替えサイクルの長期化などが要因と考えられます。これに対して、為替による販売価格の変動分を吸収したり、iPhoneの下取りサービス、割賦販売などを始めて販売のてこ入れを目指しています。ただ、安定した成長軌道に戻るには、数四半期かかる可能性がありそうです。また、4/16(火)にはクアルコムとの訴訟に和解して新たに複数年の供給契約に合意したことを発表、5G端末発売の重大な遅れは回避することができる見通しとなりました。
クラフト ハインツ(KHC):
前回の10-12月期決算では、EPSが11%ショート、四半期配当の36%カット(0.625ドルから0.40ドルへ)、巨額の減損損失計上などが嫌気されて株価は大幅に値下がりしました。販売促進の増加による販売価格の下落、製造・包装・物流コストの上昇、イノベーションのための投資などから利益は当面苦しい状況が続くと見込まれています。なお、同社株式の27%を保有するバークシャーハサウェイは、前回決算直後には売却していないとしていました。
サザン(SO):
同社の最も重要な案件となっているボーグル原子力発電所の3号機、4号機建設は、完成まであと約3四半期と見られ、22年のフル稼働に向けて動いています。同プロジェクトの費用増大を賄うために、フロリダの公益事業であるGulf Powerの売却を進めました。
図表1:主要企業の四半期決算発表予定(4/29〜5/7)
発表予定 |
コード |
銘柄 |
予想 |
予想 |
予想 |
予想 |
売上高 |
EPS |
通期 |
株価 |
アナリスト |
|
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4/30 | 早朝 | GOOGL | アルファベット | 300.3 | 10.54 | 20.8 | 6.2 | 23.1 | 32.1 | 54.47 | 1,253.76 | 1,348.70 |
4/30 | 寄り前 | SPG | サイモン・プロパティー・グループ | 14.3 | 3.07 | 2.3 | 7.0 | 2.3 | 3.5 | 7.58 | 173.71 | 199.37 |
4/30 | 寄り前 | COP | コノコフィリップス | 90.6 | 0.91 | 3.0 | -5.4 | 18.6 | 151.1 | 4.25 | 66.96 | 78.95 |
4/30 | 19:25 | LLY | イーライリリー | 51.9 | 1.27 | -8.9 | -4.9 | 4.5 | 16.7 | 5.67 | 115.47 | 126.50 |
4/30 | 19:45 | MRK | メルク | 104.5 | 1.05 | 4.1 | 0.3 | 5.4 | 6.1 | 4.67 | 73.46 | 87.25 |
4/30 | 21:00 | GM | ゼネラル・モーターズ(GM) | 354.4 | 1.10 | -1.8 | -23.0 | 1.8 | -13.2 | 6.51 | 39.50 | 47.10 |
4/30 | - | CHTR | チャーター・コミュニケーションズ | 112.0 | 1.36 | 5.1 | 177.6 | 5.9 | 115.7 | 7.77 | 358.05 | 388.89 |
4/30 | - | GE | ゼネラル・エレクトリック | 270.7 | 0.09 | -5.5 | -45.6 | 6.0 | -37.0 | 0.55 | 9.32 | 11.04 |
4/30 | - | MA | マスターカード | 38.6 | 1.66 | 7.9 | 10.7 | 15.0 | 36.0 | 7.56 | 243.05 | 249.57 |
4/30 | - | MCD | マクドナルド | 49.3 | 1.76 | -4.1 | -1.5 | -3.3 | 15.2 | 8.12 | 193.92 | 199.96 |
4/30 | - | PFE | ファイザー | 129.9 | 0.76 | 0.7 | -1.2 | 2.0 | 3.2 | 2.89 | 38.98 | 45.40 |
5/1 | 05:01 | AMGN | アムジェン | 55.0 | 3.50 | -0.9 | 0.7 | 7.4 | 18.3 | 14.16 | 176.36 | 209.15 |
5/1 | 05:05 | MDLZ | モンデリーズ・インターナショナル | 65.5 | 0.61 | -3.2 | -1.3 | 2.5 | 10.5 | 2.48 | 50.18 | 51.21 |
5/1 | 5:30 | AAPL | アップル | 574.9 | 2.37 | -6.0 | -13.3 | -4.5 | 7.5 | 11.43 | 204.53 | 195.71 |
5/1 | 20:00 | SO | サザン | 57.1 | 0.73 | -10.5 | -16.7 | -5.2 | -51.0 | 3.03 | 51.93 | 51.14 |
5/1 | - | CVS | CVSヘルス | 604.1 | 1.52 | 32.2 | 2.4 | 12.5 | 11.5 | 6.84 | 52.43 | 72.44 |
5/1 | - | KHC | クラフト・ハインツ | 60.7 | 0.61 | -3.7 | -31.6 | 0.2 | -6.7 | 2.79 | 32.90 | 37.17 |
5/2 | 早朝 | MET | メットライフ | 159.0 | 1.27 | 5.0 | -6.5 | -2.3 | 110.9 | 5.41 | 45.21 | 50.94 |
5/2 | 早朝 | QCOM | クアルコム | 48.3 | 0.73 | -7.7 | -9.1 | -20.3 | 22.5 | 4.10 | 81.97 | 80.51 |
5/2 | 05:15 | ALL | オールステート | 102.5 | 2.35 | 4.1 | -20.6 | 5.4 | -40.7 | 9.03 | 97.29 | 103.71 |
5/2 | 21:00 | DWDP | ダウ・デュポン | 151.5 | 0.58 | -29.6 | -48.4 | 0.2 | 6.0 | 2.05 | 38.32 | 41.96 |
5/2 | - | EXC | エクセロン | 90.4 | 0.87 | -7.7 | -9.1 | 6.0 | 5.5 | 3.15 | 49.48 | 51.03 |
5/3 | 早朝 | GILD | ギリアド・サイエンシズ | 53.2 | 1.61 | 4.5 | 8.8 | -2.6 | -19.1 | 6.62 | 61.87 | 80.78 |
5/3 | - | CELG | セルジーン | 40.1 | 2.46 | 13.3 | 19.8 | 15.9 | 19.5 | 10.70 | 93.42 | 99.47 |
5/6 | - | BRK/A | バークシャー・ハサウェイ | 647.1 | 3,482.02 | 10.7 | 8.3 | 8.2 | 71.7 | 15,624.43 | 314,100.00 | 359,415.00 |
5/7 | 早朝 | AIG | アメリカン・インターナショナル・グループ | 122.3 | 1.06 | 4.4 | 1.7 | -0.6 | 赤字転換 | 4.36 | 46.00 | 52.41 |
5/7 | 早朝 | OXY | オキシデンタル・ペトロリアム | 37.0 | 0.73 | -1.6 | -20.7 | 36.4 | 197.6 | 3.72 | 63.05 | 75.72 |
5/7 | 寄り前 | EMR | エマソン・エレクトリック | 46.7 | 0.84 | 9.9 | 10.9 | 8.7 | 26.0 | 3.69 | 72.73 | 75.14 |
5/7 | - | AGN | アラガン | 35.4 | 3.55 | -3.7 | -5.0 | -5.7 | -11.7 | 16.41 | 140.26 | 182.16 |
注:S&P100指数の採用企業です。「目標株価」は、アナリストの目標株価の平均値です。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
図表2:主要イベントの予定
経済指標・イベント |
企業決算・イベント |
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29(月) |
・日本の祝日(昭和の日) |
スポティファイテクノロジー |
30(火) |
・日本の休日(退位の日、国民の休日) |
アルファベット、ファイザー、マクドナルド、マスターカード |
5月 |
・日本の祝日(即位の日) |
アップル、グラクソスミスクライン、クラフトハインツ(E) |
2(木) | ・日本の休日(国民の休日) |
アドバンストマイクロデバイセズ、スクエア |
3(金) |
・日本の祝日(憲法記念日) |
クアルコム、ギリアドサイエンス、HSBCホールディングス |
6(月) |
・日本の休日(振替休日) |
ウエストパックバンキング、バークシャーハサウェイ(E) |
7(火) |
・EU連合経済見通し | JDドットコム(E)、AIG、アラガン、リフト |
8(水) |
・米消費者信用残高(3月) |
|
9(木) |
・日本工作機械受注(4月、12日までに発表) |
ウォルトディズニー |
10(金) |
・米消費者物価指数(4月) |
※Bloombergデータ、各種報道をもとにSBI証券が作成